一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收漲 ， 道指漲 0.43%報 32859.03 點 ， 標普 500 指數(shù)漲 0.57%報 4050.83 點 ， 納指漲 0.73%報 12013.47 點。
2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.68%報 1998 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 2.47%報 24.045 美元/盎司。
3、 國際油價全線上漲，美油 5 月合約漲 1.92%，報 74.37 美元/桶。 布油 6 月合約漲1.22% ， 報 78.54 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 0.02%報 9001 美元/噸，LME 期鋅跌 1.36%報 2927.5 美元/噸 ， LME 期鎳跌 3.11%報 23005 美元/噸 ， LME 期鋁漲 0.5%報 2392 美元/噸 ， LME 期錫跌 0.05%報 25800 美元/噸 ， LME 期鉛跌 0.05%報 2137.5 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所（ CBOT） 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌 ，大豆期貨跌 0.19%報1474.5 美分/蒲式耳； 玉米期貨跌 0.15%報 649.5 美分/蒲式耳，小麥期貨跌 1.95%報 691美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、國務(wù)院總理李強在博鰲亞洲論壇 2023 年年會開幕式發(fā)表主旨演講表示，當今世界，不穩(wěn)定、 不確定、 難預(yù)料成為常態(tài)。 在不確定的世界中 ， 中國的確定性是維護世界和平與發(fā)展的中流砥柱。 中國發(fā)展的目標和前景是確定的。 中國經(jīng)濟增長的動能和態(tài)勢是強勁的。我們有信心有能力推動中國經(jīng)濟巨輪乘風破浪、行穩(wěn)致遠，為世界經(jīng)濟發(fā)展作出更大貢獻。
2、美聯(lián)儲柯林斯表示，美國銀行體系穩(wěn)健，美聯(lián)儲需要通過進一步加息來遏制通脹。 最近的銀行業(yè)壓力增加了經(jīng)濟前景的不確定 ， 但更嚴格的貸款標準可能在晚些時候降低進一步加息必要性。 她預(yù)計今年美聯(lián)儲不會降息。
3、美國總統(tǒng)拜登要求監(jiān)管機構(gòu)撤銷特朗普時期的一些銀行規(guī)定，并敦促對資產(chǎn)在 1000億至 2500 億美元之間的銀行制定更多規(guī)則。 白宮呼吁眾多監(jiān)管部門針對中等規(guī)模的銀行收緊監(jiān)管力度。
4、 根據(jù)美國投資公司協(xié)會 （ ICI） 的數(shù)據(jù) ， 截至 3 月 29 日當周 ， 大約有 660 億美元資金流入美國貨幣市場基金，使貨幣市場基金總資產(chǎn)達到 5.2 萬億美元，高于截至 3 月 22日當周的 5.13 萬億美元。 此前一周，美國貨幣市場基金獲得了約 1174.1 億美元凈新資金，當時人們對銀行體系狀況的擔憂加劇了全球的避險情緒 ， 并刺激了對高質(zhì)量、 高流動性資產(chǎn)的需求。
三、 商品要聞
1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤 ， 能源化工品漲跌互現(xiàn) ， 乙二醇漲 1.1% ， 塑料漲 1.08%。黑色系全線上漲 ， 鐵礦石漲 1.39%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一 ，菜油漲 3.13% ， 白糖漲 1.93% ， 豆油漲 1.54% ， 棕櫚油漲 1.49% ， 玉米淀粉跌 1.48%。 基本金屬漲跌不一 ， 滬錫漲 0.35%，滬鉛漲 0.13% ， 滬鋁漲 0.03% ， 滬銅跌 0.34% ， 滬鋅跌 0.68% ， 不銹鋼跌 0.97% ， 滬鎳跌 2.14%。
2、 上期所： 自 4 月 3 日交易起 ， 螺紋鋼期貨 RB2310 合約交易手續(xù)費及日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費調(diào)整為成交金額的萬分之一 ， 螺紋鋼期貨 RB2401 合約分別調(diào)整為萬分之三。
3、倫敦金屬交易所（ LME） 表示，將采用新的校準方法來確定每日價格上限。將粗鎳粉末作為可交付的 I 類形式，為新的 I 類鎳品牌引入“快速通道”上市方式，并推出第二類鎳現(xiàn)貨發(fā)行。
4、 本周 Mysteel 煤焦事業(yè)部調(diào)研全國 30 家獨立焦化廠噸焦盈利情況 ， 全國平均噸焦盈利 55 元/噸； 山西準一級焦平均盈利 99 元/噸 ， 山東準一級焦平均盈利 43 元/噸 ， 內(nèi)蒙二級焦平均盈利 52 元/噸 ， 河北準一級焦平均盈利 70 元/噸。
5、 新加坡企業(yè)發(fā)展局（ ESG） 周四表示，截至 3 月 29 日當周，新加坡燃油庫存下降47 萬桶，至 2257.8 萬桶的兩周低點； 新加坡輕質(zhì)餾分油庫存下降 144.1 萬桶，至 1568.8萬桶的三周低位。
6、 歐佩克+的五位代表表示 ， 隨著油價跌至 15 個月低點后回升 ， 歐佩克+可能會在下周一的會議上堅持現(xiàn)有的石油減產(chǎn)協(xié)議 ， 該組織將于下周一舉行部長級監(jiān)督小組的虛擬會議。 在這些會談之后 ， 下一次歐佩克+全體會議要到 6 月才舉行。
四、國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差2023.3.29 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現(xiàn)-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7730 | 7624 | 106 | -108 |
豆油 | 8720 | 8144 | 576 | -118 |
豆粕 | 3830 | 3532 | 298 | 13 |
螺紋 | 4240 | 4167 | 73 | -6 |
鐵礦 | 910 | 905.5 | 4.5 | 5 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
鐵礦 | 進口61.5%PB粉礦（含稅價） | |||
五、國內(nèi)期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 72058 | -708 | 聚丙烯 | 0 | -1,114 |
鋁 | 207730 | -250 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 39276 | -201 | 原油 | 11701000 | 1993000 |
鎳 | 1216 | -17 | 燃料油 | 14670 | 0 |
白銀 | 1856579 | -2723 | 棕櫚 | 3,510 | 0 |
螺紋鋼 | 92213 | 0 | 豆油 | 2,835 | -8,090 |
熱軋卷板 | 60926 | -5041 | 豆粕 | 5,341 | -5,662 |
鐵礦石 | 0 | -1,500 | 玉米 | 9,409 | -12,305 |
天然橡膠 | 187810 | -50 | 淀粉 | 4,351 | -90 |
20號膠 | 35875 | 806 | 聚乙烯 | 0 | 0 |
六、 主要觀點及策略分析
宏觀方面，國務(wù)院總理李強在海南博鰲亞洲論壇表示，3 月份經(jīng)濟表現(xiàn)比 1、2 月份更好： 主要經(jīng)濟指標向好 ， 消費和投資的主要指標繼續(xù)改善 ， 而就業(yè)和價格總體穩(wěn)定 ， 市場預(yù)期明顯改善； 將繼續(xù)穩(wěn)字當頭 ， 鞏固拓展經(jīng)濟恢復向好的態(tài)勢 ， 將會在擴大市場準入、優(yōu)化營商環(huán)境方面推出新舉措。 上述表態(tài)給予市場對經(jīng)濟持續(xù)復蘇的信心 ， 利多盤面。
股指方面 ， 主要指數(shù)早盤震蕩回落 ， 午后止跌回升； 兩市成交額再度萎縮 ， 全日成交不足 9500 億元，北向資金凈買入近 50 億元。 盤面偏弱，短期有調(diào)整預(yù)期，短線暫時觀望為主。 從長期趨勢看 ， 指數(shù)上漲仍有空間。
商品方面，多數(shù)商品仍以上漲為主。 海外市場白糖減產(chǎn)預(yù)期，支撐糖價不斷走高。 PTA裝置檢修支撐近月合約價格。 當日公布的成材周度產(chǎn)量及庫存數(shù)據(jù)看 ， 降庫在持續(xù) ， 但表觀需求表現(xiàn)一般 ， 黑色上漲面臨一定的壓力。 純堿等部分品種產(chǎn)能恢復 ， 價格面臨壓力。美元在美聯(lián)儲加息臨近尾聲的背景下 ， 持續(xù)偏弱 ， 對大宗商品又形成一定的支撐 ， 短期觀望為主。
免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)，由投資者自行承擔結(jié)果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號：Z0010869