一、外盤情況

1、美國(guó)三大股指全線收跌，道指跌 0.56%，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 1.13%，納指跌 1.43%。

2、國(guó)際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 2.06%報(bào) 1673.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.01%報(bào) 19.175 美元/盎司。

3、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 10 月合約跌 3.81%，報(bào) 85.11 美元/桶。布油 11 月合約跌 3.51%，報(bào) 90.80 美元/桶。4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 銅跌 1.17%報(bào) 7711.5 美元/噸，LME 鋅跌 1.78%報(bào)3172 美元/噸，LME 鎳跌 3.99%報(bào) 23250 美元/噸，LME 鋁漲 1.96%報(bào) 2315 美元/噸，LME 錫跌 0.86%報(bào) 20995 美元/噸，LME 鉛跌 2.47%報(bào) 1914 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

       1、央行 9 月 15 日開(kāi)展 4000 億元 MLF 操作，對(duì)沖當(dāng)日到期的 6000 億元后，實(shí)現(xiàn)2000 億元的資金回籠；操作利率持平于 2.75%。這是 MLF 連續(xù)第二個(gè)月縮量續(xù)做。業(yè)內(nèi)人士表示，這主要與近期市場(chǎng)利率大幅低于政策利率，市場(chǎng)需求減少有關(guān)，也釋放了避免市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)度寬松、引導(dǎo)銀行加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸投放的政策信號(hào)。

       2、中俄兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人舉行雙邊會(huì)見(jiàn)，就中俄關(guān)系和共同關(guān)心的國(guó)際和地區(qū)問(wèn)題交換意見(jiàn)。國(guó)家主席習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，中方愿同俄方在涉及彼此核心利益問(wèn)題上相互有力支持，深化貿(mào)易、農(nóng)業(yè)、互聯(lián)互通等領(lǐng)域務(wù)實(shí)合作。俄羅斯總統(tǒng)普京表示，俄方愿同中方鞏固深化雙多邊溝通協(xié)作，擴(kuò)大經(jīng)貿(mào)、能源等重點(diǎn)領(lǐng)域合作。

       3、年內(nèi)個(gè)人存款利率再度迎來(lái)一波調(diào)降。六大國(guó)有銀行同時(shí)公告，自 9 月 15 日起下調(diào)各個(gè)期限的存款以及大額存單利率，其中 3 年期下調(diào) 15 個(gè)基點(diǎn)，其他期限均下調(diào) 10 個(gè)基點(diǎn)。

        4、美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至 21.3 萬(wàn)，連續(xù)第五周下降，表明勞動(dòng)力需求依舊強(qiáng)勁。截至 9 月 3 日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為 140.3 萬(wàn)，仍處于歷史低位。

        5、國(guó)家能源局：1-8 月，全社會(huì)用電量累計(jì) 57839 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 4.4%。其中，8 月份，全社會(huì)用電量 8520 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 10.7%。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌，能源化工品表現(xiàn)疲軟，燃油、苯乙烯、PTA、聚丙烯、瀝青、乙二醇跌超 1%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，棉花漲 1.22%，豆油、菜油、棕櫚油跌超 1%。黑色系多數(shù)小幅下跌?；窘饘俣鄶?shù)下跌，滬鎳跌 2.74%，滬鋅跌 0.60%，滬錫跌 0.47%，滬銅跌 0.32%，滬鉛跌 0.20%，滬鋁漲 1.87%。

2、國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司組織部分業(yè)內(nèi)專家召開(kāi)會(huì)議，對(duì)國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)供需和價(jià)格形勢(shì)進(jìn)行再分析、再研判，聽(tīng)取專家對(duì)做好生豬市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)工作的意見(jiàn)建議。專家分析認(rèn)為， 綜合研判，今后一段時(shí)間國(guó)內(nèi)生豬和豬肉價(jià)格將總體運(yùn)行在合理區(qū)間，不排除部分時(shí)段還會(huì)有所回落。

3、美國(guó)油籽加工商協(xié)會(huì)（NOPA）：8 月豆油庫(kù)存為 15.65 億磅，市場(chǎng)預(yù)期為 16.58億磅，7 月份數(shù)據(jù)為16.84 億磅，2021 年8 月數(shù)據(jù)為16.68 億磅。8 月大豆壓榨量為1.65538億蒲式，市場(chǎng)預(yù)期為 1.6611 億蒲式耳，7 月份數(shù)據(jù)為 1.7022 億蒲式，2021 年 8 月數(shù)據(jù)為 1.58843 億蒲式耳。

4、印尼棕櫚油協(xié)會(huì)：印尼 7 月棕櫚油庫(kù)存從 669 萬(wàn)噸降至 591 萬(wàn)噸，降幅 11.7%。印尼 7 月棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比增加 5%至 380 萬(wàn)噸，6 月為 362 萬(wàn)噸；其中，毛棕櫚油產(chǎn)量為347 萬(wàn)噸，毛棕櫚仁油為 33.8 萬(wàn)噸。印尼 7 月出口量環(huán)比大增 16.3%至 271 萬(wàn)噸。

5、據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu) SGS 公布數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞 9 月 1-15 日棕櫚油出口量為646070 噸，較 8 月同期出口的 516072 噸增加 25.19%。

6、中鋼協(xié)：2022 年 9 月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼 2098.16 萬(wàn)噸、生鐵1932.71 萬(wàn)噸、鋼材 2026.83 萬(wàn)噸。其中粗鋼日產(chǎn) 209.82 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng) 3.26%；生鐵日產(chǎn) 193.27 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng) 3.32%；鋼材日產(chǎn) 202.68 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng) 0.03%。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，央行開(kāi)展 4000 億元中期借貸便利(MLF)操作，中標(biāo)利率為 2.75%，實(shí)現(xiàn)縮量平價(jià)續(xù)作，符合市場(chǎng)預(yù)期。央行縮量續(xù)作 MLF，表明海外經(jīng)濟(jì)體持續(xù)縮緊貨幣政策， 對(duì)國(guó)內(nèi)寬松政策造成一定影響，國(guó)內(nèi)貨幣政策進(jìn)一步寬松的可能性降低。

股指方面，主要指數(shù)以下跌為主，其中中證指數(shù)及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅居前，兩市成交量放大至 9000 億，增量下跌。新能源等賽道股繼續(xù)調(diào)整，銀行、保險(xiǎn)等權(quán)重股相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。從估值角度，上證 50 及滬深 300 指數(shù)具備一定的配置價(jià)值，長(zhǎng)線偏多思路。但從技術(shù)面看，小盤股指數(shù)多呈現(xiàn)出空頭排列，短期偏弱。

商品方面，市場(chǎng)偏弱，多數(shù)商品出現(xiàn)調(diào)整。美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議前期，通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期回落，繼續(xù)影響市場(chǎng)，美元指數(shù)偏強(qiáng)，壓制大宗商品走勢(shì)。近一段時(shí)間，黑色、能化及部分農(nóng)產(chǎn)品已經(jīng)走出一波反彈行情，美聯(lián)儲(chǔ)加息前，市場(chǎng)可能會(huì)有一定幅度的調(diào)整，前期多單可以考慮止盈離場(chǎng)。

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