一、外盤(pán)情況
1、美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲 1.05%報(bào) 31097.26 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 1.06%報(bào) 3825.33 點(diǎn)，納指漲 0.9%報(bào) 11127.85 點(diǎn)。
2、國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油 8 月合約漲 2.55%，報(bào) 108.46 美元/桶。布油 9 月合約漲 2.25%，報(bào) 111.48 美元/桶。
3、國(guó)際貴金屬期貨漲跌不一，COMEX 黃金期貨漲 0.31%報(bào) 1812.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.44%報(bào) 19.855 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬收盤(pán)多數(shù)下跌，LME 銅跌 2.46%報(bào) 8055 美元/噸，LME 鋅跌 3.55%報(bào) 3045 美元/噸，LME 鎳跌 4%報(bào) 21790 美元/噸，LME 鋁漲 0.94%報(bào) 2468.5 美元/噸，LME 錫跌 1.14%報(bào) 26150 美元/噸，LME 鉛漲 1.18%報(bào) 1930 美元/噸。本周，LME 銅跌3.89%，LME 鋅跌 9.1%，LME 鎳跌 2.72%，LME 鋁漲 0.51%，LME 錫漲 6.34%，LME鉛漲 0.78%。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、凱投宏觀表示，澳大利亞房地產(chǎn)低迷才剛剛開(kāi)始。預(yù)計(jì)隨著澳洲聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)大幅加息，房地產(chǎn)市場(chǎng)當(dāng)前的低迷將導(dǎo)致房?jī)r(jià)從峰值下跌 15%至谷底，并將使澳大利亞經(jīng)濟(jì)接近衰退。
2、日本六月份 CPI 上漲，新浪最新消息，日本央行 7 月 1 日公布的數(shù)據(jù)顯示，日本大型制造商的投入成本和產(chǎn)出價(jià)格已達(dá)到 1980 年以來(lái)的最高水平，且 6 月份東京 CPI 較上年同期上漲 2.3%。但分析人士認(rèn)為，這并不意味著日本央行會(huì)立即收緊貨幣政策，因日本央行認(rèn)為當(dāng)前的通脹是不可持續(xù)的。
3、近日，海南省發(fā)展改革委聯(lián)合多部門出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，從健全完善規(guī)則制度、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境、培育平臺(tái)經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)點(diǎn)等方面，旨在破解海南省信息化平臺(tái)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)力弱、平臺(tái)企業(yè)“小、弱、散”、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢等突出難題，推動(dòng)海南省平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康快速發(fā)展。
4、新華社消息，德國(guó)大眾汽車 CEO 赫伯特·迪斯日前呼吁德國(guó)與中國(guó)加強(qiáng)對(duì)話，他表示，如果沒(méi)有與中國(guó)業(yè)務(wù)往來(lái)，德國(guó)通貨膨脹將進(jìn)一步加劇。中國(guó)是大眾集團(tuán)不可缺少的增長(zhǎng)市場(chǎng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力。大眾汽車集團(tuán)在德國(guó)雇用了 2 萬(wàn)至 3 萬(wàn)名研發(fā)人員，其中一半為中國(guó)客戶工作。
三、商品要聞
1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數(shù)下跌，能源化工品表現(xiàn)疲軟，純堿跌 3.92%，PVC 跌3.22%，乙二醇跌 3.07%，甲醇跌 2.2%，燃油跌 2.19%，短纖跌 1.83%。黑色系多數(shù)下跌，鐵礦石跌 3.27%，焦煤跌 2.41%，熱卷跌 2.25%，螺紋鋼跌 2.2%，焦炭跌 2.06%，動(dòng)力煤漲 4.82%。農(nóng)產(chǎn)品全線下跌，菜粕跌 3.31%，豆二跌 3.03%，豆粕跌 2.96%，棕櫚油跌 2.26%，玉米跌 1.86%，豆油跌 1.81%。
2、科技日?qǐng)?bào)提示，在全球疫情肆虐的背景下，巴西出口投資促進(jìn)局近日發(fā)布的研究報(bào)告顯示，2021 年巴西對(duì)華出口額逆勢(shì)增長(zhǎng)，大豆、肉類、魚(yú)類、乳制品、水果、堅(jiān)果等主要農(nóng)牧產(chǎn)品對(duì)華出口均大幅增長(zhǎng)。中國(guó)成為巴西農(nóng)產(chǎn)品出口的主要目的地，全年對(duì)華農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)值接近 1200 億美元。
3、智通財(cái)經(jīng) APP 獲悉，據(jù)港交所披露，哈薩克斯坦石油集團(tuán)向港交所主板提交上市申請(qǐng)，該公司是一家位于哈薩克斯坦的石油勘探及生產(chǎn)公司，大部分油田處于早期開(kāi)發(fā)階段，按證實(shí)儲(chǔ)量計(jì)算，該公司名列于哈薩克斯坦五大石油公司之一，證實(shí)儲(chǔ)量約占 2021年哈薩克斯坦總證實(shí)儲(chǔ)量 1.8%。
4、由于美聯(lián)儲(chǔ)的收緊政策，黃金本季度收盤(pán)下跌，經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂很有可能會(huì)使黃金整體需求下降。道明證券商品策略主管 Bart Melek 表示，如果經(jīng)濟(jì)衰退意味著汽車生產(chǎn)和工業(yè)活動(dòng)的減少，那么鈀金需求也會(huì)相應(yīng)下降。隨著商品交易顧問(wèn)等算法交易者加大對(duì)黃金的押注，黃金將繼續(xù)走弱。
5、從目前市場(chǎng)看，港口煤炭庫(kù)存處于高位，但是七八月份重要時(shí)段的煤炭保供能否持續(xù)穩(wěn)定？中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年以來(lái)，全國(guó)各主要產(chǎn)煤省區(qū)在確保煤礦安全生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，充分挖掘潛力，目前全國(guó)原煤日均產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高。
6、澎拜新聞，一份國(guó)家發(fā)改委擬于 7 月 4 日召開(kāi)會(huì)議分析近期生豬市場(chǎng)供需和價(jià)格形勢(shì)的會(huì)議通知在網(wǎng)絡(luò)流傳。該會(huì)議通知發(fā)給相關(guān)協(xié)會(huì)和養(yǎng)殖企業(yè)等。通知稱，將提醒相關(guān)企業(yè)保持正常出欄節(jié)奏、避免盲目壓欄，提出不得囤積居奇、哄抬價(jià)格的要求，研究保持生豬市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的相關(guān)措施。
四、國(guó)內(nèi)主要商品基差
| 國(guó)內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2022.07.01 | ||||
| 商品 | 現(xiàn)貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現(xiàn)-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
| 棕櫚油 | 10250 | 8890 | 1360 | 204 |
| 豆油 | 10500 | 9750 | 750 | 150 |
| 豆粕 | 4080 | 3771 | 309 | 158 |
| 螺紋 | 4310 | 4220 | 90 | 60 |
| 鐵礦 | 825 | 739 | 86 | 12 |
| 期貨品種 | 現(xiàn)貨標(biāo)的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級(jí)豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） |
五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)
| 品種 | 期貨倉(cāng)單 | 增減 | 品種 | 期貨倉(cāng)單 | 增減 |
| 銅 | 14957 | -200 | 紙漿 | 351059 | 817 |
| 鋁 | 94616 | -628 | 瀝青 | 57660 | -1440 |
| 鋅 | 71296 | -1079 | 原油 | 5443000 | -640000 |
| 鎳 | 862 | -96 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1447263 | -12734 | 棕櫚 | 1,200 | 0 |
| 螺紋鋼 | 6900 | 0 | 豆油 | 10,261 | 0 |
| 熱軋卷板 | 50881 | -1469 | 豆粕 | 20,821 | 0 |
| 鐵礦石 | 1,600 | 100 | 玉米 | 164,781 | -730 |
| 天然橡膠 | 253220 | -20 | 淀粉 | 17,815 | -204 |
| 20 號(hào)膠 | 70530 | -1815 | PTA | 36923 | -198 |
六、主要觀點(diǎn)及策略分析
宏觀消息方面，亞洲方面日本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)六月份 CPI 同期上漲 2.3%，市場(chǎng)人士分析這并不意味著日本央行會(huì)立即收緊貨幣政策，大概率會(huì)繼續(xù)維持較為寬松的貨幣政策。本周后期關(guān)注即將公布的中國(guó) CPI、PPI 和外匯儲(chǔ)備，美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告等重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)、歐洲央行和英國(guó)央行等諸多決策者將發(fā)言。
股指看，本周北上資金僅交易 3 日，合計(jì)凈買入逾 102 億元，累計(jì)凈買入歷史首次突破 1.7 萬(wàn)億元。食品飲料本周獲得逾 34 億元凈買入，銀行獲得逾 31 億元的凈買入，遙遙領(lǐng)先其他行業(yè)。技術(shù)形態(tài)上，上證指數(shù)周線級(jí)別依然存在較強(qiáng)賣壓，目前在上方 60 倍均線附近短期遇阻，建議多頭利潤(rùn)可考慮減持，謹(jǐn)慎為主。
商品看，期貨市場(chǎng)各品種漲跌不一，農(nóng)產(chǎn)品方面國(guó)家發(fā)改委擬于 4 日分析生豬期貨供基本形式，業(yè)內(nèi)人士表示，目前市場(chǎng)不缺豬，但過(guò)度壓欄導(dǎo)致近期價(jià)格過(guò)快上漲，后期 8-9月集中出欄又很可能導(dǎo)致價(jià)格快速下跌，不利于行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。
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